VOLATILIDAD Y CORRELACIONES CONDICIONALES DEL MERCADO EN PERÍODOS DE CRISIS

Autores/as

  • Wemerson Gomes Borges Universidade Federal de Uberlândia
  • Luciano Ferreira Carvalho Universidade Federal de Uberlândia
  • Nilton Cesar Lima Universidade Federal de Uberlândia
  • Donizete Reina Universidade Federal do Espírito Santo

DOI:

https://doi.org/10.59306/reen.v16e2023e18340%20

Palabras clave:

Volatilidad, correlación condicional, movimientos del mercado, contágios, crisis

Resumen

El estudio analizó los co-movimientos y contagios en los mercados bursátiles latinoamericanos, probando los beneficios de la diversificación en tiempos de crisis. El período investigado fue de enero de 2000 a diciembre de 2018, probando las correlaciones a través de modelos de Correlación Condicional Dinámica Asimétrica. Los resultados indican que las correlaciones aumentan en períodos de crisis en todos los mercados y sectores, reduciendo así los beneficios de la diversificación de cartera. También fue posible observar que el aumento de correlaciones durante una crisis interna es de menor magnitud que el aumento de correlaciones durante crisis externas, como la Subprime.

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Publicado

2024-02-28

Número

Vol. 16 (2023)

Sección

Artigos Científicos

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