VOLATILIDADE E CORRELAÇÕES CONDICIONAIS NO MERCADO EM PERÍODOS DE CRISE

Autores

  • Wemerson Gomes Borges Universidade Federal de Uberlândia
  • Luciano Ferreira Carvalho Universidade Federal de Uberlândia
  • Nilton Cesar Lima Universidade Federal de Uberlândia
  • Donizete Reina Universidade Federal do Espírito Santo

DOI:

https://doi.org/10.59306/reen.v16e2023e18340%20

Palavras-chave:

Volatilidade, correlação condicional, movimentos de mercado, contágios

Resumo

O estudo analisou os comovimentos e contágios em mercados acionários latino americanos, testando os benefícios da diversificação em períodos de crise. O período investigado foi de janeiro de 2000 a dezembro de 2018, testando as correlações por meio dos modelos de Correlação Condicional Dinâmica Assimétrica. Os resultados indicam que as correlações aumentam em períodos de crise em todos os mercados e setores, reduzindo, dessa forma, os benefícios da diversificação de carteiras. Foi possível observar também que a elevação das correlações durante uma crise interna é de menor magnitude do que a elevação das correlações durante crises externas, como a Subprime.

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Publicado

2024-02-28

Edição

v. 16 (2023)

Seção

Artigos Científicos

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